企业管理软件为细分领域中景气度相对最高的子行业

    我国最早的企业管理软件可以追溯到 20 余年前，主要体现为财务软件的逐渐普及与应用。在那之后，ERP、SCM 等管理软件的出现在满足企业精细化管理方面体现出较为明显的优势，并随着制造业整体升级逐步向各软件间的协同融合方向发展，云计算、大数据等技术的迅猛发展也为企业管理软件本身的加速度发展注入强心剂。赛迪顾问的报告显示，2015 年，我国管理软件市场规模为 283.2 亿元，同比增长 11.89%。其中，FM、ERP、CRM、SCM、HRM 与 EAM 的规模分别为 39.92 亿元、133.87 亿元、19.85 亿元、35.73 亿元、22.43 亿元、17.02 亿

元，ERP 仍然为占比最大产品，所占比例为 47.3%。

   越来越多的供应商开始将目光转向一体化系统，高端软件占比正在稳步上升。目前看，传统管理软件的市场占比仍然超过 80%，预计至 2030 年前后，以管控一体化、Saa S 为代表的高端工业软件将逐渐成为市场主导。Saa S 作为云业务软件代表正成为商家必争之地，包括 SAP、Oracle 等在内的行业巨头纷纷加码云平台开发的投入力度，致力于为下游工业客户提供一站式集成化服务，“上云”市场潜力巨大。

图表   2013-2015年中国管理软件市场规模与增速

图表   传统管理软件与下一代管理软件发展趋势

图表 2015 年我国管理软件市场产品结构

图表  2015 年我国管理软件市场下游应用

    管理软件的下游行业主要包括制造、物流、能源、批发零售、互联网等，其中制造市场规模最大，2015 年市场体量达到约 130.43 亿元，排名第二、第三的物流与能源分别为 30.69 亿元与 20.41 亿元。 我国工业管理软件市场的供应商主要包括 SAP、Oracle、用友、金蝶、博科等，产品考量标准包括技术水平与行业应用两方面。综合实力看，SAP 无论在行业应用还是技术水平都处于相对领先的地位。除此之外，在行业应用方面相对领先的供应商包括 Oracle、博科、浪潮等，在技术水平方面具备优势的供应商包括博科、用友、Oracle、鼎捷、金蝶等。就目前的国内市场判断，在中高端领域 SAP、Oracle 与博科已初步形成了三足鼎立的格局。

图表   2015 年我国管理软件市场竞争格局